[기업분석] 이스타코 - 이재명 관련주 (장기공공주택)

오늘은 이스타코 기업에 대해서 분석해보려고 합니다.

 

전문가가 아니기에 참고만을 부탁드리며 혹시라도 잘못된 정보가 있다면 댓글로 남겨주시기 바랍니다.

 

 

• 기업개요

이스타코의 설립연도는 1980년이며 주 업종은 부동산매매업으로 중소기업기본법 시행령 제3조 1호에서 부동산업 및 임대업종으로 분류됩니다. 이스타코는 2003년부터 분양 사업 중 미 분양된 동사 소유의 오피스텔, 상가 등을 임대사업에 적극 활용하여 보증금 운용 및 임대료 수입으로 안정된 재무구조를 유지하고 있습니다.

 

 

• 지배구조 현황

 

최대주주는 이스타코의 대표이사 김승제 님으로 약 26%의 지분을 보유하고 있습니다. 그 뒤로는 스타코넷이 약 11%의 지분을 보유하고 있습니다. 스타코넷은 김승제 대표이사 일가의 개인회사로, 이스타코와 유사한 일반건설업과 주택신축판매업을 주요 사업으로 하고 있습니다.  

 

• 영업이익률, ROE 현황

▶영업이익률이란 매출액에 대한 영업이익의 비율을 나타낸 것입니다.

 

▶ROE(Return On Equity)란 자기자본이익률을 뜻하며, 기업이 자금을 투자해 한 해 동안 얼마만큼의 이익을 냈는지를 나타내는 지표입니다.

 

 

ROE는 지난해 분기별 보고서에 따르면 하락세를 보이고 있지만 그래도 꾸준히 성과를 내고 있습니다. 하지만 영업이익률과 순이익률은 큰 폭으로 하락한 것이 보입니다.

 

• 현금흐름 현황

 

현금흐름 현황을 살펴보면 2020년 상황이 매우 좋지 않습니다. 영업활동현금흐름은 2019년에 비해 크게 하락한 모습이고 재무활동현금흐름은 적자를 벗어나지 못하고 있습니다.

 

• 밸류에이션 상태

▶EPS이란 기업이 벌어들인 순이익을 그 기업이 발행한 총 주식수로 나눈 값으로 주당순이익을 뜻합니다. 주당순이익이 높다는 것은 그만큼 경영실적이 양호하다는 뜻이며 배당 여력도 많으므로 주가에 긍정적인 영향을 미칩니다.

 

▶PER이란 주가수익비율을 뜻하며 특정 주식의 주당시가를 주당이익으로 나눈 수치입니다. 즉, 주가가 1주당 수익의 몇 배가 되는가를 나타냅니다. 그렇기에 PER은 회사의 주식가치가 고평가 되었는지를 가늠할 수 있는 유용한 잣대입니다.

 

▶PBR이란 주가를 주당순자산가치로 나눈 값을 뜻하며 배수가 낮을수록 기업의 성장력, 수익력이 높다는 것을 의미합니다. PER이 기업의 수익성과 주가를 평가하는 지표인 반면 PBR은 기업의 재무상태면에서 주가를 판단하는 지표입니다.

 

 

PER 수치는 동일업종과 비교했을 때 낮은 편에 속합니다. PBR 또한 비교적 낮은 편입니다. 

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이렇게 이스타코 기업분석을 마쳤습니다.

 

이재명 경기도지사는 지난달 10일 기본주택과 관련 정책을 밝힌 바 있습니다. 이스타코 측은 이와 관련 이재명 경기도지사와 어떠한 관련도 없다고 공시했지만 이재명 관련주로 언급되며 큰 상승세를 보인 적이 있습니다.

 

※ 이 포스팅은 투자 권유의 목적이 아닙니다. 모든 투자에 대한 책임은 본인에게 있습니다.